Buenas noches.
He podido leer en internet otros propietarios de un Celica como el tuyo que han solucionado el problema cambiando, como dices, el sensor de temperatura.
Yo personalmente también creo que puedan ir por ahí los tiros, y sería lo primero que haría. Si tienes un lector obd2 (por ejemplo
este) podrías conectarte con el teléfono a la centralita del coche y ver la temperatura real que marca, así podrías comprobar si realmente está ocurriendo algo extraño y quizá cuando desaparece la aguja del tablero es que no está leyendo ninguna información el sensor.
Por otro lado, creo que la luz de fallo motor no tiene nada que ver con el sensor de temperatura, aunque si lo es, mejor, pues matarías dos pájaros de un tiro. El fallo que esté relacionado con esa luz también lo podrías conocer con este dispositivo que te he comentado.
Un saludo.